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商業模式畫布圖實作-先買後付（BNPL）喬治瑪麗現金卡個案

BNPL（Buy Now Pay Later, BNPL）係業者提供可讓消費者延後、分期付款的支付方式；其運作方式為，消費者須向BNPL業者註冊，BNPL業者透過自家額度計算方式，給予消費者相應額度。

當消費者購買商品，並使用BNPL時，BNPL業者向商家收取服務費（約4%~9.5%不等），並先將商品款項墊付予商家，消費者則在拿到商品後，於一定期間內向BNPL業者償還墊付款。

各業者提供的具體條款雖有不同，但根據美國財政部通貨監理署（Office of the Comptroller of the Currency, OCC）的定義，BNPL就是「分4期或更少的期數付款且無須收取額外費用的貸款」，其實很像信用卡的分期零利率。

央行指出，BNPL在台灣掀起話題的潮流前，其實在國外已行之有年，新冠肺炎（COVID-19）疫情期間，BNPL產業更是迅速地增長。費城Fed研究指出，自2019年來，美國BNPL交易量快速成長；市場調查機構Research and Markets則預期，本（2024）年全球BNPL市值可望達6332億美元，迨至2029年，更可望突破1兆美元。

許多調查顯示，財務脆弱的個人特別有可能使用BNPL，使用者主要為年輕人、無法從傳統管道取得信用（例如向銀行申辦信用卡、各式貸款等），以及財務狀況較差的族群。

紐約Fed最新研究顯示，財務脆弱者頻繁使用BNPL，且似已將其作為常規支付選項；不過，也有少部分的財務穩健者經常使用BNPL從事高額消費，主要著眼於透過BNPL可省下須為高額消費支付的信用卡分期利息。

對商家來說，支援BNPL不僅能觸及的客群更廣，亦可在消費者購物的瞬間即取得貨款，且若消費者不願還款，亦是由BNPL業者來承擔風險。事實上，BNPL暗藏不少風險。

央行表示，首先，BNPL鼓勵人們做出逾越承受能力的消費；2022年，慈善機構Citizens Advice針對英國BNPL使用者的調查結果指出，逾40%使用者已陷入以債養債的困局。

再者，BNPL不適用於銀行及其他金融機構的傳統金融法規，消費者遭遇問題時往往無法向監管當局反映，已有許多國家監管當局示警注意BNPL的風險、要求BNPL業者加強自律，並呼籲或已著手修法，將BNPL納入監管範圍。例如，許多歐洲國家認為BNPL本質與信用雷同，包括英國、荷蘭、法國等國多已將BNPL視為信用行為，由金融監理當局加以監管。

補充參考個案詹翔霖

「喬治瑪麗」現金卡掀起卡債風暴「借錢免利（台羅：Tsioh-tsînn Bián-lī）」命名。

在1999年7月，萬泰銀行推出第一張現金卡「喬治瑪麗」後瞬間轉變。「喬治瑪麗」原本不被同業看好，沒想到台灣景氣從2000年急轉直下，現金卡更加發燒；「喬治瑪麗」跟「救急免利」諧音相同，隨著現金卡廣告被打響，也掀起一股現金卡「瘋」潮，「喬治瑪麗」替萬泰銀行賺進大把鈔票。

只要有現金卡，民眾便可隨時利用ATM提款機提款，申請人只須備妥身分證、財力證明便能快速開戶。2001年，「喬治瑪麗」發卡突破40萬張，許多銀行突破舊思維，決定加入發卡行列，2003年，發行現金卡的銀行高達27家，總發卡量250萬張；2004年，萬泰銀行在全國各地積極設置「喬治瑪麗現金卡自動貸款機」。

現金卡核貸門檻低、利率高，屬於高獲利高風險的金融商品，年利率雖表面上低於法定20%上限，但若加上手續費、申請費等，借貸成本則高於20%；使用現金卡這類借貸管道者，多屬於信用違約的高風險族群，集中在社會底層，呆帳加速累積下，2005年國內卡奴暴增到70萬人，台灣受卡債風暴衝擊。

一身揹負多張卡債的民眾一旦無法再以卡養卡，便容易滋生社會問題，例如2005年千面人蠻牛下毒事件。萬泰銀行的「喬治瑪麗」現金卡，當時的確造成一股旋風，其他銀行擔心若不跟著發卡，只能眼睜睜看著客戶被別家銀行搶去，銀行不得不放棄專業立場，看著卡債問題愈來愈嚴重。

現金卡人氣旺 中信銀大眾銀搶進2001-09-28/經濟日報/6版/金融1

【記者周庭萱╱台北報導】

繼萬泰銀行創出「喬治瑪麗現金卡」230億元貸款餘額的亮麗成績後，引起同業跟進，中信銀及大眾銀行今、明兩天將推出現金卡產品，搶攻小額貸款商機。

大眾銀行消費金融副總經理黃秀華指出，景氣不佳，民眾現金需求增加，銀行小額消費性貸款商機湧現。「現金卡」外表和一般金融卡類似，但提供透支額度，隨時可利用ATM提款機動用額度，並採取日息計算，隨借隨還，當日借還不計息。

萬泰銀行推出「喬治瑪麗卡」以來，持卡戶數已達46萬戶，貸款餘額達230億元，其次則是台新銀行「予備金」貸款餘額達8億元，上周誠泰銀行也推出「風災救急卡」，而今明兩天中信銀及大眾銀行也將跟進推出類似產品，中信銀並將審核條件中規定必須成為其存款戶，藉由該業務，擴增銀行往來客戶人數。

市場競爭者激烈，使得現金卡市場利率及動用手續費有降低趨勢，誠泰銀行推出的現金卡，年利率為17.88%，低於台新銀行20%，以及萬泰銀18.25%，而大眾銀行則對核卡客戶推出前三個月低利優惠方案，作為促銷。

該類產品訴求的年利率，雖都低於法定20%上限，但若加上每次動用手續費，申請費等費用，借貸成本則高於20%，甚至將近30%，因此該業務銀行利差收益也高於其他貸款商品。不過，銀行主管指出，該類貸款因強調方便迅速，審核門檻也較低，相對承受的授信風險也比較高。

因為借貸相對容易，大學生、阿兵哥都能輕鬆申請，加上銀行搶著發卡拚業績，廣告主打買房、買車的頭期款輕鬆到手，吸引很多人借款，最後卻還不出錢，選擇走上絕路，成為當時台灣嚴重的社會問題，過來人表示真的是「塑膠鴉片」！

商業模式畫布圖實作-先買後付（BNPL）喬治瑪麗現金卡個案服務的行銷組合建構 -服務業管理-寵物照護與美容系教材詹翔霖老師